11年前，市民王女士为刚出生6个月的女儿购买了我市某保险公司的一款两全保险（分红险），缴费期为10年，每年需缴费10653元，总缴费额为106530元。根据投保时收益率演算表测算，到保单的第20个年度，其账户万能险个人账户将有比较高的价值……

  多年来，王女士一直对保单未来收益深信不疑。然而，随着最近国家金融监督管理总局发布《关于加强万能型人身保险监管有关事项的通知》，王女士开始了她的担忧：“我的老保单会被影响吗？”

  事实上，很多购买过理财险的市民都有同样的顾虑。

  采访时资深保险顾问表示，要理解这一担忧，市民首先要弄明白什么是万能险。万能险并非消费者普遍误认为的“万金油”式保险，而是指那些产品名称中包含“万能型”字样，具备灵活缴纳保费、可调整保险保障水平等特点，兼具保障和投资功能的保险产品。过去，万能险因其收益率远高于同期银行理财产品，曾一度在市场上引发抢购热潮，但给人留下了“重理财、轻保障”的印象。随着监管政策的收紧，万能险逐渐从“野蛮生长”回归本源，热度有所下降。

  根据《通知》的最新政策，万能险被限定为终身寿险、两全险和年金险三类，且保险期限须满5年。同时设定投保上限：同一被保险人单产品累计基本保费不超过40万元，且身故保额不得低于基本保费的160%。新规对产品设计提出了更高要求，尤其是对保障功能的强化，旨在避免万能险过度理财化，更多关注产品的保障功能。

  对于老保单持有者的担忧，保险顾问表示，新规对老保单的影响其实并不大。首先，法律的效力高于监管通知，现有的保单合同依然受到《保险法》的保护，而目前《保险法》中并没有相关的调整条款。即使将来有新规出台，保险公司也不能随意改变已经签署的合同。

  其次，这项新规的实施需要保险公司满足一定的条件，才能调整保证利率。这些条件虽然在文件中没有明确说明，但可以推测，只有在保险公司面临极端经营危机的情况下，才可能会考虑下调保证利率。换句话说，只要保险公司经营正常，消费者的权益依然受到保障。

  面对新的市场变化，保险顾问建议老保单持有者，如果现在持有的万能险保底利率在3%或3.5%左右，可能在未来无法随意追加保费，因此建议尽早考虑是否追加保费以锁定当前的收益。同时，如果账户里的资金不是急需，可以选择继续持有，毕竟2.5%-3.5%的保底收益在目前的市场环境中已经相当可观。

  对普通市民而言，如果之前没有购买万能险，现在还能否入手呢？

  如果市民对万能险的灵活性依然感兴趣，建议选择一些实力强、信誉好的保险公司，以降低后续风险。同时要注意，很多万能险需要先购买年金险或终身寿险才能搭配使用。如果觉得现有的产品收益不高，也可以选择一些其他的保险产品，比如增额寿险或者分红险以满足理财需求。